Sun Pharma Q1 FY26 Preview: Strong Earnings Expected on Specialty & India Growth

Sun Pharma Q1 FY26 Preview: भारत और Specialty Growth से Earnings में उछाल की उम्मीद

Sun Pharmaceutical Industries Q1 FY26 के नतीजे जल्द पेश करने वाली है और बाजार में उम्मीदें तेज हैं कि कंपनी की भारत में मजबूत ग्रोथ और स्पेशलिटी पोर्टफोलियो के चलते इस बार की तिमाही नतीजे शानदार रह सकते हैं। हालांकि, हालिया नई लॉन्च और लागत में बढ़ोतरी के कारण ऑपरेटिंग मार्जिन पर दबाव भी देखा जा सकता है।

Revenue में बढ़ोतरी तय

विश्लेषकों के अनुसार, Sun Pharma की कुल रेवेन्यू साल-दर-साल आधार पर 10%–12% तक बढ़ सकती है। भारत में कंपनी की ब्रांडेड जेनरिक दवाइयों की मजबूत डिमांड और Specialty सेगमेंट में रैम्प-अप इसका मुख्य कारण हैं।

Specialty Portfolio बना सहारा

Sun Pharma का Specialty सेगमेंट, खासकर Ilumya, Cequa और Winlevi जैसे ब्रांड्स, कंपनी के रेवेन्यू ग्रोथ को तेजी से आगे बढ़ा रहे हैं। अमेरिका में कंपनी की मौजूदगी इस सेगमेंट को और मजबूती दे रही है।

EBITDA Margin पर दबाव संभव

हालांकि टॉपलाइन में वृद्धि होगी, लेकिन EBITDA मार्जिन में थोड़ी गिरावट देखी जा सकती है। इसकी प्रमुख वजह हाल ही में हुई नई दवा लॉन्चिंग, मार्केटिंग खर्च में बढ़ोतरी और R&D इन्वेस्टमेंट हैं। अनुमान है कि EBITDA मार्जिन 23%–25% के आसपास रह सकता है, जो पिछली तिमाही से थोड़ा कम होगा।

India Business बना मजबूत आधार

कंपनी का इंडिया बिजनेस हर तिमाही में लगातार दोहरे अंकों में ग्रोथ कर रहा है। Cardiac, Dermatology, और Anti-diabetic सेगमेंट्स में अच्छी मांग बनी हुई है।

Stock पर असर

Sun Pharma के शेयर हाल के हफ्तों में स्थिर रहे हैं, लेकिन मजबूत तिमाही नतीजों से इनमें तेजी देखने को मिल सकती है। निवेशकों की नजर खासतौर पर Specialty सेगमेंट के परफॉर्मेंस और मार्जिन गाइडेंस पर रहेगी।

विश्लेषकों का अनुमान (Q1 FY26):

Revenue: ₹11,500–₹12,200 करोड़
EBITDA: ₹2,600–₹2,900 करोड़
EBITDA Margin: 23%–25%
PAT: ₹1,800–₹2,100 करोड़

निष्कर्ष

Sun Pharma का Q1 FY26 संभावित रूप से मजबूत साबित हो सकता है, खासकर भारत और Specialty सेगमेंट की दम पर। हालांकि, मार्जिन पर असर संभव है, लेकिन लॉन्ग टर्म ग्रोथ ट्रेंड सकारात्मक दिखाई दे रहा है।

❓FAQs

1. Sun Pharma का Q1 FY26 रिजल्ट कब आएगा?

संभावना है कि रिजल्ट जुलाई के आखिरी सप्ताह या अगस्त के पहले सप्ताह में जारी किया जाएगा।

2. क्या Specialty पोर्टफोलियो का असर लंबी अवधि में भी रहेगा?

हां, Specialty ब्रांड्स की बिक्री अमेरिका और यूरोप में तेजी से बढ़ रही है, जो Sun Pharma के लॉन्ग टर्म ग्रोथ को सपोर्ट करेगी।

3. क्या यह शेयर खरीदने लायक है?

अगर Q1 के नतीजे मजबूत आते हैं तो शेयर में तेजी संभव है, लेकिन निवेश से पहले सलाहकार से राय जरूर लें।

4. नई दवाओं के लॉन्च से क्या असर पड़ा?

नई दवाओं के लॉन्च से टॉपलाइन ग्रोथ में मदद मिली, लेकिन प्रमोशनल खर्च और निवेश के कारण मार्जिन पर थोड़ा दबाव आया।